Stel je voor dat de mensen die de wereldwijde geheugenchips bouwen, vragen om met rust gelaten te worden. Dat is precies wat er gebeurde toen Samsung, SK Hynix en Micron het Witte Huis verzochten zich niet te mengen in prijs- of capaciteitsbeslissingen die de geheugenmarkt kunnen hervormen.
Ze brachten hun zaak naar voren via de branchevereniging SEMI en waarschuwden Amerikaanse ambtenaren dat ingrijpende beleidsmaatregelen meer kwaad dan goed kunnen doen. De boodschap was duidelijk: ingrijpen in prijzen of het afdwingen van productieaanpassingen loopt het risico een periode van zwakke vraag te rekken tot een langdurige neergang.
Achter het pleidooi van de industrie
SEMI verscheen niet met lege handen. In plaats van te pleiten voor directe overheidsinterventie stelde de groep vraagstimulerende instrumenten voor die marktsignalen zo min mogelijk verstoren. Twee kopstukken: belastingverlagingen voor kopers van elektronische producten en sterkere ondersteuning voor langlopende leveringscontracten. Beide hebben tot doel aankopen te stimuleren zonder te sleutelen aan chipprijzen of fabrieksproductie.
Waarom die voorzichtige aanpak? Fabrikanten van geheugen stellen dat het jaren duurt voordat nieuwe productievestigingen online zijn. Zelfs als de jaarlijkse DDR-geheugencapaciteit naar verwachting met ongeveer 19% stijgt en er nieuwe fabrieken worden gebouwd, lossen die faciliteiten niet onmiddellijk de mismatch tussen vraag en aanbod op. Geduld is geboden. Tijd is ook kostbaar.
En er is een naderende wending. De vraag naar geheugen wordt steeds meer aangestuurd door grootschalige AI-implementaties en datacenters. Verschillende leidinggevenden bij Samsung en SK Hynix waarschuwden dat als koopgedrag zo doorgaat, de vraag het aanbod kan overtreffen en tekorten mogelijk tot 2027 of langer blijven bestaan. Dat vooruitzicht verandert de afweging voor beleidsmakers die de toeleveringsketens willen versterken zonder prijsverstoringen te veroorzaken.
Beleidsmakers staan dus voor een keuze. Dringen aan op directe prijs- of capaciteitsmaatregelen en het risico lopen marktsignalen te verstoren, of incentives gebruiken om de vraag nu aan te jagen terwijl de industrie op de lange termijn de capaciteitsuitbreiding voltooit. De industrie maakt haar voorkeur duidelijk.
De bedrijven zeggen ronduit: overheidsbemoeienis loopt het risico de neergang te verlengen.
.webp)
Laat een reactie achter
Reacties
Nog geen reacties. Wees de eerste.